pecc-ceo.com
400806-3768
內蒙古呼和(he)浩特(te)市賽罕區鄂 爾多斯(si)東大街銀聯大廈13層2025年(nian)1月10日，國(guo)務(wu)院(yuan)總理李強簽署第798號國(guo)務(wu)院(yuan)令，公(gong)(gong)布(bu)《國(guo)務(wu)院(yuan)關于規范中介機構(gou)為公(gong)(gong)司公(gong)(gong)開發行股票提供(gong)服務(wu)的規定》（以下(xia)簡稱《規定》），自2025年(nian)2月15日起(qi)施行。日前，司法部(bu)、財政部(bu)、證監會負責人就《規定》的有關問題回答(da)了(le)記者提問。
問：《規定(ding)》出臺的背景和意義(yi)是什么？
答(da)：黨(dang)中(zhong)(zhong)(zhong)央、國務院(yuan)高(gao)度(du)重視資本市(shi)(shi)場(chang)健康(kang)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)。中(zhong)(zhong)(zhong)央金融工作會議強(qiang)調，要著(zhu)力規(gui)(gui)范市(shi)(shi)場(chang)秩序(xu)，培育獨立、客(ke)觀、公(gong)正、規(gui)(gui)范的(de)(de)中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)。提高(gao)上市(shi)(shi)公(gong)司(si)質(zhi)(zhi)量是推動資本市(shi)(shi)場(chang)健康(kang)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)內(nei)在(zai)要求，關(guan)系廣(guang)大(da)投資者(zhe)的(de)(de)切身(shen)利(li)益，證券(quan)公(gong)司(si)、會計(ji)(ji)師事務所(suo)、律師事務所(suo)等機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)（以下統稱中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)）在(zai)推動公(gong)司(si)上市(shi)(shi)和(he)融資的(de)(de)過(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)，發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)揮了“看(kan)門人”的(de)(de)重要作用(yong)。但部(bu)分中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)在(zai)為公(gong)司(si)公(gong)開發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行股(gu)票提供服(fu)務的(de)(de)過(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)，存在(zai)收費與公(gong)司(si)股(gu)票發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行上市(shi)(shi)結果掛鉤，誘發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)財務造(zao)假等問題。我國現(xian)行會計(ji)(ji)法、證券(quan)法等法律對中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)編制虛(xu)假財務會計(ji)(ji)報告、配合實(shi)施財務造(zao)假等行為規(gui)(gui)定(ding)(ding)了監管措施和(he)法律責(ze)任，但是針對具(ju)體收費行為的(de)(de)監管尚缺乏相(xiang)應規(gui)(gui)范。出臺《規(gui)(gui)定(ding)(ding)》，進一步(bu)加強(qiang)對中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)收費等相(xiang)關(guan)行為的(de)(de)監管，防止(zhi)中(zhong)(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)與發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行人不(bu)當(dang)利(li)益捆(kun)綁，有利(li)于(yu)提高(gao)上市(shi)(shi)公(gong)司(si)質(zhi)(zhi)量，保護投資者(zhe)合法權益，促進資本市(shi)(shi)場(chang)健康(kang)穩定(ding)(ding)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)。
問：請介紹一下(xia)《規(gui)定》的起(qi)草(cao)過程？
答：在(zai)(zai)《規(gui)定(ding)》制定(ding)過程中，起草(cao)部(bu)門嚴格按(an)照科學(xue)立(li)法(fa)(fa)、民(min)主立(li)法(fa)(fa)、依(yi)法(fa)(fa)立(li)法(fa)(fa)有(you)關(guan)要求，按(an)程序廣泛聽(ting)取各方面意(yi)(yi)(yi)見(jian)。司法(fa)(fa)部(bu)、財政部(bu)、證(zheng)監會(hui)在(zai)(zai)起草(cao)過程中，通過實地(di)走訪(fang)、召開座談會(hui)等(deng)方式，聽(ting)取了證(zheng)券交易所(suo)(suo)、證(zheng)券公司、會(hui)計師事務(wu)所(suo)(suo)、律師事務(wu)所(suo)(suo)、上市(shi)公司、擬(ni)上市(shi)公司以及(ji)相(xiang)關(guan)地(di)方監管部(bu)門、行(xing)業協(xie)會(hui)的(de)意(yi)(yi)(yi)見(jian)；先后四輪(lun)書(shu)面征求中央(yang)有(you)關(guan)單位、地(di)方人民(min)政府意(yi)(yi)(yi)見(jian)，同時還向社會(hui)公開征求意(yi)(yi)(yi)見(jian)。在(zai)(zai)此基(ji)礎(chu)上，對(dui)各方提出的(de)意(yi)(yi)(yi)見(jian)建議(yi)逐條認真(zhen)研究，充分吸收(shou)采納合理意(yi)(yi)(yi)見(jian)，反(fan)復修(xiu)改(gai)完善形(xing)成草(cao)案，按(an)照立(li)法(fa)(fa)程序提請國務(wu)院常務(wu)會(hui)議(yi)審議(yi)后公布施行(xing)。可以說，《規(gui)定(ding)》廣泛凝聚立(li)法(fa)(fa)共識，是(shi)對(dui)全過程人民(min)民(min)主的(de)努(nu)力踐(jian)行(xing)。
問：《規定》的適用范圍和(he)總(zong)體思路？
答：《規(gui)(gui)定(ding)》適用(yong)于中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)為公(gong)(gong)司在(zai)中(zhong)華人民共和國境內(nei)公(gong)(gong)開發行股(gu)票提供(gong)服務(wu)收取費(fei)(fei)用(yong)等相關活(huo)動。制定(ding)《規(gui)(gui)定(ding)》主(zhu)要遵循以下思路：一是(shi)堅持(chi)問題導向。聚焦規(gui)(gui)范(fan)中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)在(zai)服務(wu)公(gong)(gong)司公(gong)(gong)開發行股(gu)票過程中(zhong)的(de)收費(fei)(fei)行為，增強(qiang)中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)獨立(li)性。二是(shi)堅持(chi)分類(lei)施策。在(zai)對中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)作統一規(gui)(gui)范(fan)的(de)前(qian)提下，針對行業特(te)點，對不同中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)提出(chu)了(le)特(te)定(ding)的(de)監管要求。三是(shi)堅持(chi)從嚴監管。規(gui)(gui)范(fan)中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)收費(fei)(fei)問題，加大(da)對相關違法行為的(de)懲治力度，促進資(zi)本市(shi)場健康穩定(ding)發展。
問：《規定》對(dui)中介機構為公(gong)司公(gong)開(kai)發行(xing)股票提(ti)供服務(wu)提(ti)出了哪些要求？
答(da)：結合(he)資本市場實(shi)踐并與《證券(quan)法》等法律銜接，《規(gui)定》對中(zhong)介(jie)機構為公(gong)司公(gong)開發行股票(piao)提供服務作了如(ru)下規(gui)定：一(yi)是(shi)應當遵循誠實(shi)守信(xin)(xin)、勤勉(mian)盡責(ze)、獨立客觀的(de)(de)原(yuan)則。二是(shi)要(yao)配(pei)備具有(you)相應專業能力和(he)資質的(de)(de)從業人員，建立有(you)效的(de)(de)利益沖突(tu)審查等風(feng)險控制(zhi)制(zhi)度。三是(shi)不得(de)有(you)配(pei)合(he)公(gong)司實(shi)施財務造假、欺詐發行、違(wei)規(gui)信(xin)(xin)息披露(lu)等違(wei)法違(wei)規(gui)行為，不得(de)協(xie)助(zhu)不符合(he)法定條件(jian)和(he)要(yao)求的(de)(de)公(gong)司通過上述方式(shi)公(gong)開發行股票(piao)。四是(shi)制(zhi)作、出具的(de)(de)文(wen)件(jian)不得(de)有(you)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
問(wen)：《規(gui)定》關于中(zhong)介機構收(shou)費作了哪些規(gui)定？
答：《規(gui)(gui)定(ding)(ding)》明(ming)確了(le)中(zhong)(zhong)介機(ji)構(gou)為公(gong)司(si)公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票提供(gong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)的(de)收(shou)費(fei)原則，規(gui)(gui)定(ding)(ding)中(zhong)(zhong)介機(ji)構(gou)應當(dang)(dang)遵循市場化原則，根據工(gong)(gong)作(zuo)量、所(suo)需資源投(tou)入等因素合(he)(he)理確定(ding)(ding)收(shou)費(fei)標準(zhun)，并對(dui)各(ge)類中(zhong)(zhong)介機(ji)構(gou)提出了(le)具體要求：一(yi)是(shi)(shi)(shi)規(gui)(gui)定(ding)(ding)證券(quan)公(gong)司(si)從事(shi)保(bao)薦業(ye)務(wu)(wu)(wu)，可(ke)(ke)以按照(zhao)工(gong)(gong)作(zuo)進度分(fen)階段(duan)收(shou)取(qu)服(fu)務(wu)(wu)(wu)費(fei)用(yong)，但不(bu)(bu)得以股(gu)(gu)票公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)上市結(jie)果(guo)作(zuo)為收(shou)費(fei)條(tiao)件；證券(quan)公(gong)司(si)從事(shi)承銷(xiao)業(ye)務(wu)(wu)(wu)，應當(dang)(dang)符(fu)合(he)(he)國(guo)務(wu)(wu)(wu)院證券(quan)監督管理機(ji)構(gou)的(de)規(gui)(gui)定(ding)(ding)，綜合(he)(he)評估項(xiang)目成本等因素收(shou)取(qu)服(fu)務(wu)(wu)(wu)費(fei)用(yong)，不(bu)(bu)得按照(zhao)發(fa)行(xing)(xing)規(gui)(gui)模(mo)遞增收(shou)費(fei)比例。二是(shi)(shi)(shi)規(gui)(gui)定(ding)(ding)會計師(shi)事(shi)務(wu)(wu)(wu)所(suo)執行(xing)(xing)審計業(ye)務(wu)(wu)(wu)，可(ke)(ke)以按照(zhao)工(gong)(gong)作(zuo)進度分(fen)階段(duan)收(shou)取(qu)服(fu)務(wu)(wu)(wu)費(fei)用(yong)，但不(bu)(bu)得以審計結(jie)果(guo)或股(gu)(gu)票公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)上市結(jie)果(guo)作(zuo)為收(shou)費(fei)條(tiao)件。三是(shi)(shi)(shi)規(gui)(gui)定(ding)(ding)律師(shi)事(shi)務(wu)(wu)(wu)所(suo)為公(gong)司(si)公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票提供(gong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)，應當(dang)(dang)由律師(shi)事(shi)務(wu)(wu)(wu)所(suo)統(tong)一(yi)收(shou)費(fei)，并符(fu)合(he)(he)國(guo)務(wu)(wu)(wu)院司(si)法行(xing)(xing)政等部門(men)關于律師(shi)服(fu)務(wu)(wu)(wu)收(shou)費(fei)的(de)相關規(gui)(gui)定(ding)(ding)。
問：《規定》的出(chu)臺(tai)對中介機(ji)構的收費是否產生影(ying)響？
答：《規(gui)(gui)(gui)定(ding)》立(li)足于規(gui)(gui)(gui)范(fan)(fan)(fan)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)在服務公(gong)司公(gong)開(kai)發行(xing)股票過程中(zhong)的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)行(xing)為(wei)，推動(dong)行(xing)業收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)標準(zhun)更加公(gong)開(kai)、公(gong)正(zheng)、透明，增強中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)獨立(li)性，不(bu)影響(xiang)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)的(de)(de)正(zheng)常收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)行(xing)為(wei)。《規(gui)(gui)(gui)定(ding)》提出的(de)(de)具體(ti)要求，是對中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)行(xing)為(wei)的(de)(de)進(jin)一步規(gui)(gui)(gui)范(fan)(fan)(fan)，目的(de)(de)是防止(zhi)相關收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)行(xing)為(wei)影響(xiang)其客(ke)觀公(gong)正(zheng)執業，有利于形成(cheng)公(gong)平、規(gui)(gui)(gui)范(fan)(fan)(fan)的(de)(de)市場秩(zhi)序。實踐(jian)中(zhong)，絕大(da)部分中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)在執業過程中(zhong)能夠規(gui)(gui)(gui)范(fan)(fan)(fan)收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)，對于少數不(bu)符合《規(gui)(gui)(gui)定(ding)》要求的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)費(fei)行(xing)為(wei)，中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)與發行(xing)人(ren)應當及時(shi)改正(zheng)，否則將承(cheng)擔相應的(de)(de)法律(lv)責任。
問(wen)：為何規定(ding)地方人民政(zheng)府不得(de)給予發(fa)行人或(huo)者中(zhong)介(jie)機構獎勵？
答：實(shi)踐中，有(you)的(de)(de)(de)地(di)方(fang)(fang)人(ren)民政(zheng)府(fu)(fu)希(xi)望通過給予發(fa)行(xing)人(ren)或者(zhe)中介機構(gou)獎(jiang)勵(li)，提高當(dang)地(di)企業成功(gong)上市的(de)(de)(de)幾(ji)率，并(bing)以(yi)此產(chan)生帶動區域經(jing)(jing)濟的(de)(de)(de)示范效應，然(ran)而逐(zhu)步顯(xian)現出(chu)一(yi)些弊端：一(yi)是(shi)可能(neng)引起區域之間的(de)(de)(de)惡性競爭，增加財(cai)政(zheng)負(fu)擔(dan)，扭曲(qu)政(zheng)績(ji)觀；二(er)是(shi)可能(neng)誘導(dao)中介機構(gou)追求短期利益，偏離“看門人(ren)”的(de)(de)(de)角色定位。因此，需(xu)要進一(yi)步約(yue)束地(di)方(fang)(fang)政(zheng)府(fu)(fu)的(de)(de)(de)獎(jiang)勵(li)行(xing)為(wei)，營造市場化、法(fa)治化營商環(huan)境，促使(shi)公司(si)上市回歸到支持實(shi)體經(jing)(jing)濟發(fa)展的(de)(de)(de)本源上來(lai)。《規定》明確(que)，自本規定施行(xing)之日起，地(di)方(fang)(fang)各(ge)級人(ren)民政(zheng)府(fu)(fu)違反規定給予發(fa)行(xing)人(ren)或者(zhe)中介機構(gou)獎(jiang)勵(li)的(de)(de)(de)，應當(dang)追回。但根據相關法(fa)律(lv)規定，對《規定》施行(xing)前政(zheng)府(fu)(fu)已經(jing)(jing)給予的(de)(de)(de)獎(jiang)勵(li)，不予追回。
問：如何推進《規定》的貫徹實施(shi)？
答(da)：證(zheng)(zheng)監會、財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)部、司法(fa)(fa)部等(deng)部門將加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)信息溝通與協調(diao)配合(he)(he)，按照職責分工(gong)，依(yi)(yi)法(fa)(fa)對中(zhong)介機構(gou)執(zhi)業行為(wei)加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)監管(guan)(guan)，確(que)保《規(gui)(gui)定》的(de)有效實(shi)施。一是(shi)加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)宣(xuan)傳指導。組(zu)織各級證(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)(guan)理(li)、財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)、司法(fa)(fa)行政(zheng)(zheng)(zheng)等(deng)部門工(gong)作人員開展(zhan)學(xue)習培訓，確(que)保《規(gui)(gui)定》得到(dao)準確(que)理(li)解和嚴格(ge)執(zhi)行。引導中(zhong)介機構(gou)規(gui)(gui)范(fan)服(fu)務(wu)行為(wei)，促(cu)(cu)進行業健(jian)康發(fa)展(zhan)。二(er)是(shi)嚴格(ge)落(luo)實(shi)《規(gui)(gui)定》。在日常監管(guan)(guan)工(gong)作中(zhong)，以查促(cu)(cu)改，督(du)促(cu)(cu)中(zhong)介機構(gou)規(gui)(gui)范(fan)收費行為(wei)。加(jia)(jia)大對相關(guan)業務(wu)收費情況的(de)執(zhi)法(fa)(fa)檢查力(li)度，發(fa)現存在違反《規(gui)(gui)定》的(de)相關(guan)情形(xing)的(de)，依(yi)(yi)法(fa)(fa)依(yi)(yi)規(gui)(gui)嚴肅處理(li)。三是(shi)加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)溝通合(he)(he)作。各級證(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)(guan)理(li)、財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)、司法(fa)(fa)行政(zheng)(zheng)(zheng)等(deng)部門健(jian)全完善工(gong)作機制，密切配合(he)(he)，形(xing)成(cheng)合(he)(he)力(li)，共同做好《規(gui)(gui)定》貫徹實(shi)施工(gong)作，切實(shi)提高上(shang)市公(gong)司質量(liang)，保護投資者合(he)(he)法(fa)(fa)權益，促(cu)(cu)進資本(ben)市場健(jian)康穩定發(fa)展(zhan)。
