pecc-ceo.com
400806-3768
內蒙(meng)古呼和(he)浩(hao)特市賽罕區(qu)鄂 爾多(duo)斯東大(da)(da)街銀聯(lian)大(da)(da)廈13層undefined
11月1日(ri)，商務(wu)(wu)部、中國證(zheng)監(jian)會、國務(wu)(wu)院國資委、稅務(wu)(wu)總局(ju)、市(shi)(shi)場監(jian)管總局(ju)、國家外(wai)匯局(ju)修訂發(fa)布《外(wai)國投資者(zhe)(zhe)對上市(shi)(shi)公司戰略投資管理辦法(fa)(fa)》（以下簡稱《辦法(fa)(fa)》）。為保障《辦法(fa)(fa)》的順利(li)實施，六部門有關司局(ju)負責人(ren)就(jiu)《辦法(fa)(fa)》有關問題答記者(zhe)(zhe)問。
一、問：《辦法》的修訂背景和意(yi)義是什(shen)么？
答：黨的二十(shi)大(da)(da)報告(gao)指(zhi)出(chu)，要(yao)“堅持高(gao)水(shui)平對外(wai)開(kai)放，加快構建(jian)以國(guo)內大(da)(da)循(xun)環為主體、國(guo)內國(guo)際雙循(xun)環相互促進(jin)的新(xin)發展格局(ju)”，要(yao)“健全資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)(chang)功能，提高(gao)直(zhi)接融資(zi)比重”。黨的二十(shi)屆(jie)三中(zhong)全會要(yao)求“有序擴大(da)(da)我國(guo)商(shang)品(pin)市場(chang)(chang)、服務(wu)(wu)(wu)市場(chang)(chang)、資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)(chang)、勞務(wu)(wu)(wu)市場(chang)(chang)等(deng)對外(wai)開(kai)放”“提高(gao)外(wai)資(zi)在華開(kai)展股(gu)權投資(zi)、風險投資(zi)便(bian)利性”。為堅決(jue)貫徹落(luo)實黨中(zhong)央、國(guo)務(wu)(wu)(wu)院(yuan)決(jue)策部(bu)署(shu)，商(shang)務(wu)(wu)(wu)部(bu)會同中(zhong)國(guo)證監會、國(guo)務(wu)(wu)(wu)院(yuan)國(guo)資(zi)委、稅(shui)務(wu)(wu)(wu)總局(ju)、市場(chang)(chang)監管總局(ju)、國(guo)家(jia)外(wai)匯局(ju)，深入研究推進(jin)修(xiu)訂《辦法》。
戰略(lve)投(tou)資(zi)(zi)是(shi)特定外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)直接取得并中長期(qi)持有一家(jia)上市(shi)公司股份的行為(wei)。2005年，商務(wu)部、中國(guo)(guo)證監會(hui)、稅務(wu)總(zong)局、原工商總(zong)局、國(guo)(guo)家(jia)外匯局等五部門(men)發布《辦(ban)法》，為(wei)外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)戰略(lve)投(tou)資(zi)(zi)上市(shi)公司提供了制度保障。據統計，《辦(ban)法》實施以(yi)來，外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)累(lei)計戰略(lve)投(tou)資(zi)(zi)600多家(jia)上市(shi)公司，為(wei)促進我(wo)國(guo)(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場健康發展發揮了積極作用(yong)。
近年來(lai)，隨(sui)著我(wo)(wo)國經濟持(chi)續健康發展、改(gai)革開放進(jin)一步(bu)深化，證(zheng)券(quan)市(shi)(shi)場規模進(jin)一步(bu)擴大，產生(sheng)了(le)(le)引進(jin)更多優質(zhi)外(wai)資(zi)的需求(qiu)。并(bing)且，隨(sui)著外(wai)商投資(zi)法(fa)(fa)(fa)(fa)、證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)(fa)(fa)、公(gong)司(si)(si)法(fa)(fa)(fa)(fa)等(deng)(deng)法(fa)(fa)(fa)(fa)律出(chu)(chu)臺或修(xiu)(xiu)訂(ding)，相關監管(guan)制(zhi)度(du)發生(sheng)了(le)(le)重大調整，亟(ji)須根據新(xin)(xin)形勢(shi)對《辦(ban)法(fa)(fa)(fa)(fa)》進(jin)行修(xiu)(xiu)訂(ding)完(wan)善。引導(dao)更多優質(zhi)外(wai)資(zi)投向上市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)，既能夠(gou)促進(jin)利用外(wai)資(zi)擴總量、提質(zhi)量，也有助于推動我(wo)(wo)國產業升級、資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場健康穩(wen)定發展。同(tong)時(shi)，我(wo)(wo)國證(zheng)券(quan)市(shi)(shi)場監管(guan)制(zhi)度(du)日益完(wan)善，為有效防(fang)范風險提供了(le)(le)制(zhi)度(du)保障。在修(xiu)(xiu)訂(ding)過程中，我(wo)(wo)們(men)向社會公(gong)開征求(qiu)了(le)(le)意(yi)見(jian)，并(bing)通過座談(tan)會等(deng)(deng)方(fang)式廣泛(fan)聽(ting)取有關機構、專家學者等(deng)(deng)意(yi)見(jian)。總體上，各方(fang)普(pu)遍歡(huan)迎修(xiu)(xiu)訂(ding)《辦(ban)法(fa)(fa)(fa)(fa)》，并(bing)提出(chu)(chu)了(le)(le)具(ju)體修(xiu)(xiu)改(gai)建議。我(wo)(wo)們(men)對各方(fang)提出(chu)(chu)的意(yi)見(jian)建議進(jin)行了(le)(le)認真研究，修(xiu)(xiu)訂(ding)并(bing)發布了(le)(le)新(xin)(xin)的《辦(ban)法(fa)(fa)(fa)(fa)》。
二、問：修(xiu)訂(ding)后的《辦法》便利了外國投(tou)資者對上市公司戰略投(tou)資，能否介紹一(yi)下有(you)關情況？
答：商務部會(hui)同中國(guo)(guo)(guo)證監會(hui)、國(guo)(guo)(guo)務院國(guo)(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委、稅(shui)務總局(ju)、市場監管總局(ju)、國(guo)(guo)(guo)家外匯(hui)局(ju)，以(yi)堅持(chi)進一(yi)步擴大開放，支持(chi)長期投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、價(jia)值(zhi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，防范化(hua)解風險為原則(ze)，深入研究修訂優(you)化(hua)《辦(ban)法》。修訂后的(de)《辦(ban)法》主要是從(cong)五方面(mian)降(jiang)低(di)了投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)門檻，旨(zhi)在進一(yi)步拓寬(kuan)外資(zi)(zi)(zi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)證券市場渠道(dao)，發揮戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)渠道(dao)引資(zi)(zi)(zi)潛力(li)，鼓勵(li)外資(zi)(zi)(zi)開展長期投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、價(jia)值(zhi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)：
一是允許(xu)(xu)外國(guo)自然人(ren)(ren)實施戰略(lve)投資。原《辦法(fa)(fa)》僅允許(xu)(xu)外國(guo)法(fa)(fa)人(ren)(ren)或其他組(zu)織實施戰略(lve)投資，外國(guo)自然人(ren)(ren)不能(neng)實施投資。本次(ci)修訂(ding)與《中(zhong)華(hua)人(ren)(ren)民共和國(guo)外商投資法(fa)(fa)》保持一致，將外國(guo)自然人(ren)(ren)納入外國(guo)投資者(zhe)范疇(chou)，允許(xu)(xu)其對上市公司實施戰略(lve)投資。
二是放寬外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的(de)資(zi)(zi)產要(yao)(yao)求(qiu)。原《辦法》要(yao)(yao)求(qiu)外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)境(jing)外實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)1億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)或(huo)管(guan)理的(de)境(jing)外實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)5億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。為便利(li)和促(cu)進上市(shi)公(gong)(gong)司(si)引入更(geng)多長期資(zi)(zi)金(jin)，本次修訂適當(dang)降低(di)(di)(di)了對非控(kong)股股東外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的(de)資(zi)(zi)產要(yao)(yao)求(qiu)。如外國(guo)(guo)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)實(shi)施戰略投(tou)資(zi)(zi)后不(bu)成(cheng)為上市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)控(kong)股股東，則對其資(zi)(zi)產要(yao)(yao)求(qiu)降低(di)(di)(di)為實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)5000萬美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)或(huo)者(zhe)管(guan)理的(de)實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)3億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)；如成(cheng)為上市(shi)公(gong)(gong)司(si)控(kong)股股東，則依然(ran)要(yao)(yao)求(qiu)其實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)1億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)或(huo)者(zhe)管(guan)理的(de)實(shi)有(you)資(zi)(zi)產總額(e)(e)不(bu)低(di)(di)(di)于(yu)5億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。
三是增(zeng)(zeng)加要(yao)約收購(gou)這一(yi)戰(zhan)(zhan)略(lve)投(tou)資(zi)方式。原《辦法(fa)》規定的戰(zhan)(zhan)略(lve)投(tou)資(zi)方式僅包括(kuo)定向增(zeng)(zeng)發(fa)和(he)協議轉讓兩(liang)種方式。根據(ju)《中華人(ren)民(min)共(gong)和(he)國證(zheng)券(quan)法(fa)》相關規定和(he)證(zheng)券(quan)市(shi)場實際情況，此次修訂增(zeng)(zeng)加允許(xu)外國投(tou)資(zi)者以要(yao)約收購(gou)方式實施戰(zhan)(zhan)略(lve)投(tou)資(zi)。
四是(shi)以定向發(fa)行(xing)、要約(yue)(yue)收(shou)購(gou)方(fang)式(shi)實(shi)施(shi)戰略(lve)(lve)投(tou)(tou)資(zi)的，允許(xu)以境(jing)(jing)外(wai)非上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)份作為支付對(dui)(dui)價(jia)。原(yuan)《辦法》并(bing)無涉(she)及跨(kua)境(jing)(jing)換股(gu)(gu)的相關規定，戰略(lve)(lve)投(tou)(tou)資(zi)作為并(bing)購(gou)的一種(zhong)特殊情形，適用《關于外(wai)國投(tou)(tou)資(zi)者并(bing)購(gou)境(jing)(jing)內(nei)企(qi)業的規定》相關要求。《關于外(wai)國投(tou)(tou)資(zi)者并(bing)購(gou)境(jing)(jing)內(nei)企(qi)業的規定》規定，以跨(kua)境(jing)(jing)換股(gu)(gu)形式(shi)并(bing)購(gou)境(jing)(jing)內(nei)企(qi)業的，作為支付手段的股(gu)(gu)權(quan)應當是(shi)境(jing)(jing)外(wai)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)權(quan)。本次修訂，為吸引外(wai)國投(tou)(tou)資(zi)者綜合運用現金(jin)、股(gu)(gu)權(quan)等(deng)多種(zhong)方(fang)式(shi)戰略(lve)(lve)投(tou)(tou)資(zi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)，也便利境(jing)(jing)內(nei)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)通過跨(kua)境(jing)(jing)換股(gu)(gu)收(shou)購(gou)境(jing)(jing)外(wai)資(zi)產(chan)，同時考慮到定向發(fa)行(xing)、要約(yue)(yue)收(shou)購(gou)已(yi)有監管(guan)規則保障(zhang)交易公(gong)允，我們對(dui)(dui)跨(kua)境(jing)(jing)換股(gu)(gu)實(shi)施(shi)分(fen)類管(guan)理。對(dui)(dui)于以定向發(fa)行(xing)、要約(yue)(yue)收(shou)購(gou)方(fang)式(shi)實(shi)施(shi)的戰略(lve)(lve)投(tou)(tou)資(zi)，允許(xu)以境(jing)(jing)外(wai)非上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)權(quan)實(shi)施(shi)跨(kua)境(jing)(jing)換股(gu)(gu)。
五是適當降低(di)持(chi)(chi)(chi)股(gu)比(bi)例和(he)持(chi)(chi)(chi)股(gu)鎖(suo)定(ding)期(qi)要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)。原(yuan)《辦(ban)法(fa)(fa)》規(gui)定(ding)，外國(guo)投(tou)(tou)資(zi)者對(dui)上市(shi)公(gong)司(si)首次(ci)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)取得的(de)(de)上市(shi)公(gong)司(si)股(gu)份比(bi)例應當在10%以上，并且取得的(de)(de)股(gu)份在三年(nian)內不(bu)得轉(zhuan)讓。本次(ci)修訂，結(jie)合(he)證券市(shi)場(chang)監管(guan)規(gui)則，我們取消以定(ding)向發行(xing)方(fang)式(shi)實施戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)持(chi)(chi)(chi)股(gu)比(bi)例要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)，將以協議轉(zhuan)讓、要(yao)(yao)(yao)約收購(gou)(gou)方(fang)式(shi)實施戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)持(chi)(chi)(chi)股(gu)比(bi)例要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)從10%降低(di)至(zhi)5%；適當放(fang)寬持(chi)(chi)(chi)股(gu)鎖(suo)定(ding)期(qi)要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)，同時堅持(chi)(chi)(chi)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)中(zhong)長期(qi)投(tou)(tou)資(zi)屬(shu)性，將外國(guo)投(tou)(tou)資(zi)者的(de)(de)持(chi)(chi)(chi)股(gu)鎖(suo)定(ding)期(qi)由不(bu)低(di)于(yu)3年(nian)調整為(wei)不(bu)低(di)于(yu)12個月，如(ru)果其他規(gui)定(ding)對(dui)鎖(suo)定(ding)期(qi)有更長期(qi)限要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)的(de)(de)（如(ru)《中(zhong)華人民共和(he)國(guo)證券法(fa)(fa)》第七十五條、《上市(shi)公(gong)司(si)收購(gou)(gou)管(guan)理辦(ban)法(fa)(fa)》第七十四條、《上市(shi)公(gong)司(si)證券發行(xing)注冊管(guan)理辦(ban)法(fa)(fa)》第五十九條相關(guan)要(yao)(yao)(yao)求(qiu)(qiu)(qiu)），則需要(yao)(yao)(yao)符合(he)相關(guan)規(gui)定(ding)。
三、問：修訂(ding)后的《辦法》對加(jia)強監管和防范風險作(zuo)出了規定，能否介紹一(yi)下(xia)有關情況？
答：黨中央(yang)、國務(wu)院高度(du)重視統(tong)籌發展(zhan)和安全。黨的二十屆三中全會要求(qiu)，防(fang)風險、強監(jian)管(guan)(guan)(guan)，促進資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)健康穩定發展(zhan)。我們(men)在(zai)新的《辦(ban)法(fa)》中著(zhu)力(li)構建市(shi)場(chang)(chang)自律、政(zheng)府監(jian)管(guan)(guan)(guan)、社會監(jian)督(du)互為支(zhi)撐的協(xie)同監(jian)管(guan)(guan)(guan)格局(ju)，同時加強與(yu)安全審查(cha)、反壟斷審查(cha)等(deng)制度(du)的銜接，在(zai)穩步擴大對(dui)外開放的同時，切實堵塞管(guan)(guan)(guan)理漏洞，防(fang)范化(hua)解風險，守住國家(jia)安全底線(xian)。
一是(shi)壓實(shi)中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構責任。要求聘請(qing)中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構就戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是(shi)否(fou)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)出(chu)具專業意見，中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構經(jing)盡(jin)職調(diao)查(cha)(cha)認為不(bu)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)的，證(zheng)券登記結(jie)算機(ji)構不(bu)予辦(ban)理相關手(shou)續，中(zhong)(zhong)國證(zheng)監(jian)會可(ke)(ke)根據《中(zhong)(zhong)華人民共和國證(zheng)券法》等規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)處罰(fa)不(bu)盡(jin)責中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構。中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構應說明外(wai)國投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)及其一致行(xing)動人通過(guo)各種方式（含(han)QFII/RQFII、滬深港通等機(ji)制(zhi)(zhi)）合(he)(he)(he)(he)計持有上(shang)市公(gong)司(si)股份情況，防范多方式持股超(chao)出(chu)股比限制(zhi)(zhi)或取(qu)得控制(zhi)(zhi)權。違反負(fu)面清(qing)單(dan)的，由有關部(bu)門予以(yi)處理。二(er)是(shi)規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)在信(xin)息披(pi)(pi)露(lu)時(shi)可(ke)(ke)以(yi)作(zuo)出(chu)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)承(cheng)諾。外(wai)國投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)在履(lv)行(xing)信(xin)息披(pi)(pi)露(lu)義務(wu)時(shi)，應當對戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是(shi)否(fou)符合(he)(he)(he)(he)《辦(ban)法》一并進(jin)行(xing)披(pi)(pi)露(lu)，并可(ke)(ke)以(yi)應相關方要求對合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)作(zuo)出(chu)承(cheng)諾，若違規(gui)(gui)(gui)則自愿在一定(ding)(ding)期間不(bu)行(xing)使表決權、不(bu)質(zhi)押股份等。三是(shi)與外(wai)商投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)安全(quan)(quan)審(shen)查(cha)(cha)制(zhi)(zhi)度(du)銜接。外(wai)國投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)上(shang)市公(gong)司(si)，影響或可(ke)(ke)能影響國家安全(quan)(quan)的，應當依照(zhao)《外(wai)商投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)安全(quan)(quan)審(shen)查(cha)(cha)辦(ban)法》等相關規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)進(jin)行(xing)安全(quan)(quan)審(shen)查(cha)(cha)。四是(shi)與反壟斷審(shen)查(cha)(cha)規(gui)(gui)(gui)則銜接。戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)達到經(jing)營(ying)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)集(ji)中(zhong)(zhong)標準的，應當申報反壟斷審(shen)查(cha)(cha)。構成(cheng)經(jing)營(ying)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)集(ji)中(zhong)(zhong)，且(qie)達到國務(wu)院(yuan)規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)的申報標準的，經(jing)營(ying)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)應當事(shi)先向國務(wu)院(yuan)反壟斷執法機(ji)構申報，未申報的不(bu)得實(shi)施集(ji)中(zhong)(zhong)。五是(shi)增(zeng)加商務(wu)主管(guan)部(bu)門的行(xing)政處罰(fa)規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)。除各聯發(fa)部(bu)門依法履(lv)行(xing)監(jian)督處罰(fa)職責外(wai)，商務(wu)主管(guan)部(bu)門還可(ke)(ke)以(yi)對違反《辦(ban)法》相關規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)的行(xing)為進(jin)行(xing)行(xing)政處罰(fa)。
四、問：外國投(tou)資者能(neng)否對全(quan)國中小企業股份轉讓系統也(ye)就是新三板進行戰略投(tou)資？
答：外國投(tou)資者對新三(san)板掛牌(pai)公(gong)司實施戰略投(tou)資可以參(can)照適用《辦法》。
五、問：外國投資者通過QFII/RQFII、滬港通、深(shen)港通、滬倫通購(gou)買上市公司(si)股票或存(cun)托憑證是否(fou)需(xu)要符合《辦法(fa)》規定？
答：否(fou)，但需符合證(zheng)券市(shi)場相關監管規則要求。
六、問：《辦(ban)法》出(chu)臺(tai)后，已實施(shi)戰略(lve)投(tou)資(zi)的外國投(tou)資(zi)者鎖定期是否同樣縮短(duan)？
答：鎖定期(qi)(qi)不縮(suo)短。為維持投(tou)資(zi)關(guan)系(xi)的穩(wen)定，保障證券(quan)市場投(tou)資(zi)者(zhe)利益，已實施戰略投(tou)資(zi)的外國投(tou)資(zi)者(zhe)，應按照(zhao)其(qi)原有承諾(nuo)，繼續按原《辦法(fa)》規定執(zhi)行3年鎖定期(qi)(qi)要求。
七、問：外國(guo)投資者(zhe)能否以(yi)《上市公(gong)司證券發(fa)(fa)行注冊管理(li)辦法(fa)》中“境內外戰略投資者(zhe)”身份參與上市公(gong)司提前確定發(fa)(fa)行對象的定向發(fa)(fa)行？
答：可以。外(wai)國投資(zi)者以“境內(nei)外(wai)戰略投資(zi)者”身(shen)份(fen)參與(yu)上市公司提(ti)前(qian)確(que)定發(fa)行對象的定向發(fa)行，除了應當(dang)遵守《辦(ban)法》相(xiang)關(guan)要求(qiu)外(wai)，還應當(dang)符(fu)合中國證監會的規定及相(xiang)關(guan)監管(guan)要求(qiu)。
八、問：新的《辦(ban)法》出臺后，外國(guo)投(tou)資(zi)者對上(shang)市公司戰略(lve)投(tou)資(zi)是否還需要報商務部(bu)門審批并取得(de)批復？
答：不需要。《中(zhong)(zhong)華(hua)人(ren)民共和(he)國(guo)外(wai)商(shang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)法(fa)(fa)》實(shi)(shi)施后，全面取消了(le)商(shang)務主(zhu)管(guan)部門(men)對外(wai)商(shang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)企業設立、變更的(de)審批和(he)備(bei)案，商(shang)務主(zhu)管(guan)部門(men)不再(zai)對戰略投(tou)(tou)資(zi)(zi)事(shi)項審批。實(shi)(shi)施戰略投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)外(wai)國(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者、上市公司應(ying)當按照《中(zhong)(zhong)華(hua)人(ren)民共和(he)國(guo)外(wai)商(shang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)法(fa)(fa)》《外(wai)商(shang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)信(xin)息(xi)報告(gao)辦法(fa)(fa)》的(de)要求，履行信(xin)息(xi)報告(gao)義務，真實(shi)(shi)、準確、完整披(pi)露(lu)和(he)報送投(tou)(tou)資(zi)(zi)信(xin)息(xi)。
（來源：證監(jian)會發(fa)布
