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400806-3768
內蒙古(gu)呼和浩特市賽(sai)罕(han)區鄂 爾多斯東(dong)大街銀聯大廈(sha)13層中國證監(jian)會(hui)各派(pai)出機構，各交易所，各下(xia)屬單位，各協(xie)會(hui)，會(hui)內(nei)各司局(ju)：
為從嚴監(jian)管企業發(fa)行上(shang)市活動，壓緊(jin)壓實(shi)發(fa)行監(jian)管全鏈條(tiao)各方責(ze)任(ren)，切(qie)實(shi)樹立(li)對投資者負責(ze)的理念(nian)，強(qiang)化資本市場功能發(fa)揮，從源頭上(shang)提高(gao)上(shang)市公司質量，現提出以下措(cuo)施(shi)。
一、嚴把擬上市企業申報質量
壓實(shi)(shi)擬上(shang)(shang)市企(qi)業及(ji)“關鍵少(shao)(shao)數(shu)”對(dui)發(fa)行(xing)申請文(wen)件特別是經營財(cai)務(wu)等(deng)(deng)方(fang)面信息披(pi)露真(zhen)實(shi)(shi)準確(que)完(wan)整的(de)(de)第一責(ze)任。督促擬上(shang)(shang)市企(qi)業樹立正(zheng)確(que)“上(shang)(shang)市觀(guan)”，以(yi)現(xian)代企(qi)業制(zhi)(zhi)(zhi)度為保障，促進(jin)企(qi)業做優做強，與投(tou)資者共享發(fa)展成果，嚴禁(jin)以(yi)“圈錢”為目(mu)的(de)(de)盲目(mu)謀求(qiu)上(shang)(shang)市、過(guo)度融資。要求(qiu)擬上(shang)(shang)市企(qi)業充(chong)分配合中(zhong)介機構核(he)查和發(fa)行(xing)監管工作(zuo)，確(que)保所提供材料真(zhen)實(shi)(shi)準確(que)完(wan)整。一是督促“關鍵少(shao)(shao)數(shu)”增(zeng)強誠信自(zi)律法治意識，完(wan)善公司治理，健全內(nei)部控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)(zhi)度并有(you)效運(yun)行(xing)，按規定接(jie)受內(nei)部控(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)審計(ji)。二是要求(qiu)擬上(shang)(shang)市企(qi)業的(de)(de)財(cai)務(wu)數(shu)據準確(que)真(zhen)實(shi)(shi)反映企(qi)業經營能力，嚴審“偽科技”、突擊沖業績等(deng)(deng)問(wen)題，對(dui)財(cai)務(wu)造假(jia)、虛(xu)假(jia)陳述、粉飾包裝等(deng)(deng)行(xing)為須及(ji)時依(yi)法嚴肅追(zhui)責(ze)。三是研究要求(qiu)擬上(shang)(shang)市企(qi)業的(de)(de)有(you)關股東在招股說明書中(zhong)承諾，上(shang)(shang)市后三年內(nei)業績出現(xian)大幅下滑的(de)(de)，采(cai)取延長(chang)股份鎖定期(qi)等(deng)(deng)措施(shi)。
二、壓實中介機構“看(kan)門人”責(ze)任
中(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)應當從投(tou)資(zi)者利益出發，健(jian)全內部決策(ce)和責任機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，立(li)足(zu)專業、勤勉盡責，保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)要以可投(tou)性為(wei)導向執業展(zhan)業。一是(shi)建立(li)對中(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)的(de)常態化滾動式(shi)現(xian)場監管機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，督(du)導檢查(cha)保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)、律師(shi)和注冊會計(ji)師(shi)履職盡責情況，三(san)年一周期，原則上實(shi)(shi)(shi)現(xian)全覆蓋，抓(zhua)好責任追究和跟蹤整改，涉嫌違(wei)法違(wei)規的(de)堅決立(li)案稽查(cha)。二(er)是(shi)持續運(yun)用(yong)好以上市公司質(zhi)(zhi)量(liang)為(wei)導向的(de)保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)執業質(zhi)(zhi)量(liang)評價(jia)機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，根據評價(jia)結果(guo)實(shi)(shi)(shi)施分類監管，促進提高執業質(zhi)(zhi)量(liang)。三(san)是(shi)督(du)促中(zhong)介機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)切實(shi)(shi)(shi)扛起防(fang)范(fan)財務造假的(de)責任，充分運(yun)用(yong)資(zi)金流水核查(cha)、客(ke)戶供應商穿透核查(cha)、現(xian)場核驗等方式(shi)，確保(bao)財務數據符(fu)合(he)真(zhen)實(shi)(shi)(shi)的(de)經營情況。
三、突出交易所審核主體責(ze)任
交易所應(ying)當堅守板(ban)塊(kuai)定(ding)位，嚴(yan)格執行審(shen)(shen)核(he)標準，對(dui)申報(bao)項目依法作出明確判斷。一是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)對(dui)擬上市企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)客(ke)戶、供應(ying)商、資金(jin)流水等方面的(de)(de)(de)審(shen)(shen)核(he)力度，把防(fang)范財務造(zao)假、欺詐發行擺在發行審(shen)(shen)核(he)更加突出的(de)(de)(de)位置，及(ji)時按(an)要求報(bao)送重大違法違規(gui)線索(suo)。二(er)是(shi)加強(qiang)(qiang)信息披露監(jian)管(guan)(guan)，提高審(shen)(shen)核(he)問詢(xun)針對(dui)性，對(dui)信息披露質(zhi)量存在明顯瑕(xia)疵、嚴(yan)重影響審(shen)(shen)核(he)的(de)(de)(de)，依規(gui)予以終(zhong)止審(shen)(shen)核(he)。三是(shi)嚴(yan)密關(guan)注(zhu)擬上市企(qi)業(ye)是(shi)否存在上市前突擊“清倉式(shi)”分紅等情形，嚴(yan)防(fang)嚴(yan)查，并實行負面清單式(shi)管(guan)(guan)理(li)。四(si)是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)內部管(guan)(guan)理(li)，加強(qiang)(qiang)對(dui)審(shen)(shen)核(he)公權力運行的(de)(de)(de)監(jian)督，有效發揮質(zhi)控制(zhi)衡作用。五(wu)是(shi)優化(hua)發行承銷(xiao)制(zhi)度，強(qiang)(qiang)化(hua)新股(gu)發行詢(xun)價(jia)定(ding)價(jia)配售各環節監(jian)管(guan)(guan)，從嚴(yan)監(jian)管(guan)(guan)高定(ding)價(jia)超募(mu)，提升中小(xiao)投資者獲得感。
四、強化證監(jian)(jian)會派(pai)出(chu)機構在地監(jian)(jian)管責(ze)任(ren)
更好(hao)發(fa)(fa)揮派出(chu)機構“橋頭堡”作(zuo)用，充(chong)實發(fa)(fa)行監(jian)管一線力量(liang)，扎實履行好(hao)輔(fu)導(dao)監(jian)管和現(xian)場(chang)(chang)檢查(cha)(cha)職責(ze)。一是輔(fu)導(dao)監(jian)管堅持時間服從質量(liang)，重點關(guan)注板塊(kuai)定位(wei)、產業(ye)政策(ce)和“關(guan)鍵少(shao)數”口(kou)碑聲(sheng)譽(yu)，做好(hao)輔(fu)導(dao)環節與(yu)審核(he)注冊環節的銜接(jie)，發(fa)(fa)現(xian)疑(yi)點問題及時報(bao)(bao)告(gao)、及時處理。二是現(xian)場(chang)(chang)檢查(cha)(cha)要切實發(fa)(fa)揮書面審核(he)的補充(chong)驗(yan)證延伸作(zuo)用，充(chong)分核(he)驗(yan)財務真實性，有重大疑(yi)點的探索(suo)稽(ji)查(cha)(cha)提前介入、依法立案(an)查(cha)(cha)處。對現(xian)場(chang)(chang)檢查(cha)(cha)中(zhong)的撤回企業(ye)“一查(cha)(cha)到底”，切實落實“申(shen)報(bao)(bao)即擔責(ze)”。
五(wu)、堅決履(lv)行證監會(hui)機關全鏈(lian)條統(tong)籌職責
證監(jian)(jian)會機(ji)關(guan)抓好(hao)發行上(shang)(shang)市監(jian)(jian)管(guan)制度(du)標(biao)準(zhun)的制定(ding)執行，統籌調配監(jian)(jian)管(guan)力量，組織全鏈條各(ge)環(huan)節從嚴監(jian)(jian)管(guan)，切實保護投(tou)資者利(li)益(yi)。一是(shi)綜合考慮(lv)二級(ji)市場(chang)承受(shou)能(neng)力，實施新(xin)股發行逆(ni)周期(qi)調節。二是(shi)同(tong)步加大對(dui)擬上(shang)(shang)市企業(ye)的隨(sui)機(ji)抽(chou)取和問題導向現(xian)場(chang)檢(jian)查力度(du)，大幅提(ti)升現(xian)場(chang)檢(jian)查比例，形成充分發現(xian)、有(you)效查實、嚴肅處(chu)置(zhi)的監(jian)(jian)管(guan)鏈條，有(you)力震懾財務造假。三是(shi)加大審核(he)項目同(tong)步監(jian)(jian)督力度(du)，常態(tai)化開(kai)展對(dui)交易所(suo)審核(he)工作的檢(jian)查和考核(he)評價，督促交易所(suo)嚴格把(ba)好(hao)審核(he)準(zhun)入關(guan)。四是(shi)繼續深化與各(ge)行業(ye)主管(guan)部門的對(dui)接協作，增進協同(tong)監(jian)(jian)管(guan)質效。推(tui)動地(di)方政府把(ba)工作重心放在提(ti)高擬上(shang)(shang)市企業(ye)質量上(shang)(shang)，共同(tong)營造良(liang)好(hao)發行上(shang)(shang)市環(huan)境。
六、優化多層(ceng)次資本市(shi)場功能(neng)銜接(jie)
堅(jian)守各板塊功(gong)能定(ding)位(wei)，主板突(tu)出行業代表(biao)性(xing)(xing)，體(ti)現穩定(ding)回饋投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的能力(li)；創(chuang)(chuang)(chuang)業板更強調抗風險能力(li)和成長性(xing)(xing)要求，支持(chi)有發展潛力(li)的成長型創(chuang)(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)(chuang)業企(qi)業；科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板凸顯“硬科(ke)技”特色，強化(hua)科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)屬性(xing)(xing)要求；北交(jiao)所持(chi)續(xu)提(ti)(ti)升服務創(chuang)(chuang)(chuang)新型中小企(qi)業功(gong)能。一(yi)是(shi)以提(ti)(ti)高上(shang)市(shi)公(gong)司質量為導向，研究提(ti)(ti)高上(shang)市(shi)財務指標，優化(hua)板塊定(ding)位(wei)規則，為市(shi)場提(ti)(ti)供更加優質多(duo)元的投(tou)(tou)資(zi)標的。二是(shi)進(jin)一(yi)步(bu)從(cong)嚴(yan)審核未盈(ying)利企(qi)業，要求未盈(ying)利企(qi)業充分論證(zheng)持(chi)續(xu)經營(ying)能力(li)、披露(lu)預計實現盈(ying)利情(qing)況，就(jiu)科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)屬性(xing)(xing)等逐單(dan)聽取(qu)行業相關部門(men)意(yi)見。
七、規范引導(dao)資本健(jian)康發展
貫(guan)徹落實(shi)(shi)好防(fang)止(zhi)資本無(wu)序擴張(zhang)、規(gui)范(fan)(fan)引(yin)導資本健康(kang)發展的要(yao)求(qiu)，完(wan)善市場(chang)準(zhun)入制度(du)，有(you)效防(fang)范(fan)(fan)風(feng)險，克服脫實(shi)(shi)向虛傾向。一是發揮現(xian)代企(qi)(qi)業制度(du)對(dui)于規(gui)范(fan)(fan)資本運行的作(zuo)用(yong)，督促企(qi)(qi)業按照發展實(shi)(shi)際需求(qiu)合理確定(ding)募集資金投(tou)向和(he)規(gui)模，防(fang)范(fan)(fan)大股(gu)東資金占用(yong)、公司治(zhi)理機制空轉等(deng)問(wen)題。二(er)是強(qiang)化利益分(fen)配的普(pu)惠性，要(yao)求(qiu)企(qi)(qi)業上(shang)(shang)市前制定(ding)上(shang)(shang)市后分(fen)紅政(zheng)策等(deng)回報中小(xiao)投(tou)資者措施，并(bing)向市場(chang)充分(fen)披(pi)露(lu)。三是精準(zhun)落實(shi)(shi)各(ge)領域產業政(zheng)策，對(dui)政(zheng)策執行要(yao)求(qiu)實(shi)(shi)施清單式管理。四是加強(qiang)擬上(shang)(shang)市企(qi)(qi)業股(gu)東穿透式監(jian)管，嚴(yan)厲(li)打擊違規(gui)代持、以異(yi)常(chang)價(jia)格突擊入股(gu)、利益輸送等(deng)行為，防(fang)止(zhi)違法違規(gui)“造富”。
八、健全全鏈(lian)條監(jian)督問責體系
完(wan)善全(quan)鏈(lian)(lian)條回溯(su)問責(ze)機(ji)制(zhi)規(gui)則，對上市后被(bei)發現欺詐發行等(deng)違(wei)法違(wei)規(gui)情形(xing)的，回溯(su)全(quan)鏈(lian)(lian)條各環(huan)節履職情況。擬上市企(qi)業和(he)中介(jie)機(ji)構存在違(wei)規(gui)情形(xing)的，依照(zhao)《證(zheng)券法》等(deng)規(gui)定嚴肅問責(ze)。審(shen)核注冊人員和(he)上市委委員存在故意或重大過失、違(wei)反廉政紀律(lv)的，終(zhong)身追(zhui)究(jiu)黨紀政務責(ze)任。
中國證監(jian)會
2024年3月15日(ri)
（來源：證監(jian)會發布）
